Hypothese zum Zusammenhang zwischen Futures-Preis und erwartetem Spotmarktpreis eines Marktgegenstandes. Normal Backwardation besagt, dass der Futures-Preis sich geringer beziffern muss als der erwartete Spotmarktpreis, um Spekulanten, die von Kurssicherungsverkäufern (Short-Hedger) das Preisrisiko ...